Gestión del riesgo en inversiones: conceptos básicos | VCI

Toda inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Conocer los distintos tipos de riesgo ayuda a tomar decisiones con más información. Esta entrada ofrece información general y educativa y no constituye una recomendación personalizada.

Las operaciones y los productos y servicios financieros son proporcionados por GBM. Valores Capital Inversiones (VCI) mantiene una relación de afiliación con GBM y no recibe, administra ni custodia dinero o valores de los clientes.

Qué es el riesgo en una inversión

El riesgo de una inversión es la posibilidad de que el rendimiento real sea distinto del esperado, incluida la posibilidad de pérdida del capital invertido. No es unidimensional: además de que los precios puedan bajar, incluye la volatilidad, es decir, la fluctuación de los precios de los activos.

Cada persona tiene una tolerancia al riesgo distinta, que depende de su situación financiera y de sus objetivos. El perfil de inversionista lo determina GBM en su proceso de contratación.

Tipos de riesgo más comunes

Los activos están sujetos a distintos factores. Algunos tipos de riesgo son:

• Riesgo de mercado: fluctuación de los precios por cambios en la economía, la política o eventos globales; puede afectar a acciones, ETFs y otros instrumentos.
• Riesgo de inflación: el aumento de los precios puede reducir el poder adquisitivo; si una inversión rinde menos que la inflación, su valor real disminuye.
• Riesgo de liquidez: dificultad para vender un activo con rapidez y a un precio adecuado cuando se necesita el efectivo.
• Riesgo cambiario: en instrumentos denominados en dólares, las variaciones del tipo de cambio pueden afectar el valor de la inversión.

Diversificación y asignación de activos

La diversificación consiste en distribuir los recursos entre distintos instrumentos, sectores o mercados. También se conoce como asignación de activos (asset allocation). Puede reducir el riesgo específico de un instrumento o sector, pero no elimina el riesgo sistémico ni el riesgo de pérdida.

Existen instrumentos de distinto tipo, como los de renta fija y los de renta variable (acciones y ETFs), cada uno con riesgos, plazos y características propias. Los Asesores Financieros Afiliados a GBM, asociados a VCI, brindan orientación para que, a través de GBM, se realice la construcción de portafolios y la asignación de activos.

Horizonte de inversión y liquidez

El plazo durante el cual se mantiene una inversión se relaciona con su riesgo. Un horizonte más largo permite que el dinero permanezca invertido durante más tiempo, aunque el valor de las inversiones puede subir o bajar y no hay garantía de resultados. Si el dinero se necesita en el corto plazo, la tolerancia al riesgo suele ser menor. Conviene considerar las necesidades de liquidez para no verse obligado a vender en un momento desfavorable.

Errores frecuentes en la gestión del riesgo

Algunos errores frecuentes son:

• Vender por pánico: salir del mercado cuando los precios caen puede convertir en definitivas pérdidas que podrían ser temporales; cada situación es distinta.
• Ignorar los costos: conviene conocer las comisiones y condiciones de cada producto, que determina GBM.
• No actualizar la información personal: la situación de vida cambia, y con ella la tolerancia al riesgo; conviene revisar periódicamente tus objetivos y tus decisiones de inversión.

Te puede interesar: fondos de inversión en México.

Orientación financiera

Los Asesores Financieros Afiliados a GBM brindan orientación financiera sobre tu patrimonio y acompañamiento en la definición de tus objetivos financieros, así como orientación e información sobre los productos y servicios disponibles en GBM. La orientación no garantiza resultados, y la decisión de inversión es siempre tuya.

Si quieres conocer más, contacta a un Asesor Financiero Afiliado a GBM.